Microsoft фиксирует рекордные прибыли и мощный рост облачных сервисов, но, подобно Google, компания раскрывает минимум о динамике своего генеративного ИИ-бизнеса.
За третий фискальный квартал, завершившийся в марте, выручка достигла 82,89 млрд долларов — на 18% больше, чем год назад. Платформа Microsoft Cloud обеспечила 54,5 млрд долларов, прибавив 29%. Лидирует Azure с ростом 40% (39% с поправкой на валюту), и такие темпы сохранятся в следующем квартале, по прогнозам компании.
У Microsoft 365 Copilot уже более 20 млн платящих пользователей — против 15 млн в январе. Наделла отметил, что ИИ-инструмент вышел на уровень еженедельного потребления, сравнимый с Outlook, — признак превращения в повседневную привычку.
Как и Google, Microsoft заложила 190 млрд долларов на капитальные затраты в 2026 году, опередив оценки аналитиков. Даже с таким расширением мощностей не хватит как минимум до конца 2026-го, предупредил Наделла.
Ожидания по выручке и марже на следующий квартал оказались ниже рыночных, акции просели свыше 5%. Как и Google, Microsoft не детализирует ИИ-метрики: неизвестно, сколько роста Azure приходится на ИИ, прибылен ли Copilot отдельно и какой вклад вносит OpenAI как клиент.
Microsoft меняет модель лицензий на оплату по использованию
Гендиректор Сатья Наделла развеял опасения, что ИИ подорвет продажи традиционного ПО за счет сокращения команд и лицензий. Во время отчета он пояснил: «Все наши продукты по пользователям — от инструментов продуктивности и кодинга до безопасности — превратятся в комбинацию по пользователям и по объему использования».
Переход уже случился с GitHub Copilot: теперь лицензия плюс оплата по потреблению. Если укороченные ИИ-команды окажутся не менее эффективны, убытки от меньшего числа лицензий покроют платежи за повышенное использование.
Но когда затраты на ИИ в средних фирмах сравняются с расходами на несколько штатных сотрудников, необходимость доказывать экономическую отдачу возрастет многократно.
Наделла мыслит аналогично. «В итоге ценность придет из бизнес-оценок и результатов, где ИИ-агенты создают пользу для пользователей или вместе с ними», — подчеркнул он. Это подстегивает спрос, и Microsoft именно здесь видит приоритет. Бизнес ИИ компании «скорее про привлечение преданных пользователей с высоким потреблением, и мы на этом фокусируемся», — резюмировал Наделла.
Пока лишь немногие фирмы достигли такого эффекта — в том числе из-за трудностей с фиксацией влияния ИИ на работу. Легко измерить локальные сдвиги, вроде ускорения задач у сотрудников. Гораздо сложнее понять, как эти плюсы влияют на итоговые показатели предприятия.