Провальный квартал IBM: мейнфреймы просели, но ИИ не виноват
Опубликованный в среду финансовый отчёт IBM подтвердил самые мрачные прогнозы: дела у корпорации идут значительно хуже, чем ожидал рынок.
Хотя 115-летняя компания по-прежнему зарабатывает огромные деньги — квартальная выручка составила $17,2 млрд, валовая прибыль достигла $9,9 млрд при марже почти 58%, а чистая прибыль зафиксирована на уровне $2,2 млрд — результаты оказались далеко не на том уровне, который закладывали аналитики Уолл-стрит.
Провал настолько серьёзный, что гендиректор IBM Арвинд Кришна и совет директоров пошли на беспрецедентный шаг: заранее предупредили инвесторов, что отчётность «оказалась хуже наших собственных ожиданий», приоткрыв завесу тайны.
На прошлой неделе Кришна опубликовал «письмо инвесторам» с предварительными итогами. В нём он сообщил о провальной выручке в ключевом сегменте «инфраструктуры» и снижении рентабельности. Акции компании мгновенно рухнули на 25%, показав рекордное однодневное падение за всю историю. До этого бумаги IBM чувствовали себя отлично на протяжении шести лет руководства Кришны благодаря буму дата-центров для ИИ, который помогал расти всему сектору.
В среду IBM также понизила годовой прогноз роста, то есть этот кошмарный квартал скажется на результатах всего года. Главный виновник? Бизнес мейнфреймов, считавшийся дойной коровой компании, просел на 42%.
Проблема усугубляется тем, что, как пояснил финансовый директор Джим Кавано во время ежеквартальной конференции с инвесторами, IBM зарабатывает $3 на программном обеспечении на каждый доллар, вырученный от продажи аппаратной части мейнфреймов.
Тем не менее CEO и CFO весь созвон настаивали на том, что это временный сбой и скоро всё наладится.
По их словам, несколько десятков клиентов, которые должны были купить новые мейнфреймы в отчётном периоде, решили повременить. Может показаться, что это немного, но мейнфреймы — это системы стоимостью от сотен тысяч до нескольких миллионов долларов, а с учётом контрактов на обслуживание и софт они приносят ещё многие миллионы.
Тот же ИИ-бум, который ранее раздувал паруса IBM, теперь ударил по ней самой.
Вместо закупки новых мейнфреймов клиенты приобрели другое оборудование, пояснил Кришна. Дело в том, что они столкнулись с астрономическим ростом цен — на 15–30% — на оснащение дата-центров и ПК.
«Столкнувшись с такой ситуацией, они решили перебросить бюджеты в те области, где наблюдался резкий скачок цен», — заявил Кришна.
Производители корпоративного оборудования, такие как Dell и HP, уже предупреждали, что рост стоимости компонентов, особенно памяти, вызванный ИИ-бумом, вынудил их поднять цены. Apple подтвердила то же самое.
Однако Кришна пообещал, что эти клиенты всё равно купят новые мейнфреймы — вместе с новыми софтверными контрактами. Более того, по его словам, некоторые уже сделали это в текущем квартале. «Мы не видим признаков того, что клиенты отказываются от мейнфреймов», — подчеркнул он.
Остаётся только ждать и наблюдать. Но индустрия десятилетиями предрекает смерть мейнфреймов. Возможно, даже ИИ не сможет их убить.