Инвестиции в искусственный интеллект вступают в этап строгого отбора, где компании и инвесторы отходят от начального энтузиазма и упор делают на инфраструктуру дата-центров для поддержки ИИ-систем.
Свежий обзор от Goldman Sachs указывает на тенденцию, которую аналитики называют "полётом к качеству". На деле это значит повышенный интерес к фирмам, владеющим и управляющим крупными дата-центрами и вычислительными мощностями. Проекты с узкоспециализированными ИИ-инструментами или экспериментальным ПО теряют популярность.
Эксперты Goldman Sachs прогнозируют резкий подъём затрат на ИИ-инфраструктуру по мере роста вычислительных мощностей для обучения и запуска моделей. Гипермасштабные облачные провайдеры вкладывают десятки миллиардов долларов ежегодно в строительство новых дата-центров и закупку оборудования. Сети связи тоже расширяются, чтобы выдержать этот напор.
Спрос на ИИ меняет рынок дата-центров
По оценкам Goldman Sachs Research, нагрузки от ИИ могут занять около 30% всей мощности дата-центров через два года благодаря растущему спросу на вычисления в облачных сервисах и корпоративных приложениях. Это связано с отличиями ИИ-задач от обычных облачных нагрузок. Обучение больших моделей требует тысяч чипов, работающих параллельно на протяжении длительного времени. Процесс вывода результатов или прогнозов тоже нуждается в стабильных вычислительных ресурсах при постоянной работе сервисов.
Облачные провайдеры и разработчики ИИ наращивают ёмкость дата-центров быстрее, чем на ранних этапах облачных вычислений. Спрос на инфраструктуру выходит за рамки оборудования: энергоснабжение выходит на первый план в гонке за ИИ.
Goldman Sachs Research рассчитывает, что глобальный спрос на электроэнергию для дата-центров вырастет примерно на 175% к 2030 году по сравнению с 2023-м, в основном из-за ИИ-нагрузок. Это примерно равно добавлению к мировой сети энергопотребления ещё одной страны из топ-10 по расходу электричества. Такой рост заставляет энергокомпании и власти планировать новые вложения в энергосистемы.
Ограничения инфраструктуры определяют стратегии ИИ
Повышенные требования к энергии и охлаждению влияют на выбор мест для новых дата-центров ИИ. Пространственные нужды тоже играют роль при подборе площадок. Крупные объекты обычно строят рядом с надёжными источниками энергии и мощными оптоволоконными сетями. Некоторые фирмы возводят кластеры для обучения ИИ в отдалённых районах, где проще получить землю и электричество. Местоположение дата-центров сказывается на экологии. Исследования в академической среде показывают, что системы охлаждения и география влияют на расход энергии и воды не меньше, чем эффективность оборудования.
Эти барьеры уже меняют подходы технологических компаний к ИИ-стратегиям. Создание новых моделей или программ — лишь часть дела. Нужно ещё обеспечить инфраструктуру для их бесперебойной работы, а на это уходят годы.
Строительство масштабных дата-центров связано с запутанными цепочками поставок. Проекты требуют покупки земли и подключения к сетям. Многие зависят от долгосрочных контрактов на энергию. Дефицит электрооборудования и задержки с расширением сетей тормозят новостройки. Именно поэтому инвесторы всё чаще смотрят на компании, уже имеющие обширные сети дата-центров.
Избирательный этап на рынке ИИ
На старте волны генеративного ИИ многие фирмы просто от ассоциации с технологией наращивали рыночную стоимость. Сейчас этот период заканчивается: инвесторы переоценивают, где именно будет рост.
Они анализируют, у каких компаний есть инфраструктура и бизнес-модели для долгосрочного развёртывания ИИ. Операторы дата-центров и производители чипов стоят у основания этой экосистемы. Их услуги нужны независимо от того, какие ИИ-приложения взлетят.
В прошлые циклы вычислительного бума фирмы-инфраструктурщики получали стабильный доход. Платформы ПО, напротив, взмывали и падали быстро. Похожая картина складывается сейчас в ИИ-сфере.
Расширение инфраструктуры порождает новые вызовы. Энергопотребление и пропускная способность сетей выходят на повестку для властей и бизнеса. Экологический след тоже под прицелом.
В ближайшие годы экономика ИИ будет зависеть от электростанций и систем охлаждения не меньше, чем от алгоритмов и софта. Эта зависимость определяет следующий виток соревнования в ИИ.