Высокие затраты на анализ слияний и поглощений
Процесс слияний и поглощений требует огромных временных и финансовых вложений, даже от самых крупных и хорошо укомплектованных фирм частного капитала. Такие компании тратят часы на встречи с топ-менеджерами потенциальных целей и расчет финансовых сценариев, а также миллионы долларов на внешних экспертов: бухгалтеров, юристов и консультантов по управлению.
Поскольку расходы на внешних специалистов не возвращаются при срыве сделки, фирмы частного капитала откладывают привлечение дорогих игроков вроде McKinsey, BCG или Bain до момента полной уверенности в интересе к цели. Только тогда запускается глубокий анализ рынка и компании.
Стартап DiligenceSquared меняет подход с помощью ИИ
DiligenceSquared, участник осенней когорты Y Combinator 2025 года, утверждает, что способен обеспечить исследования уровня топ-консультантов по цене в разы ниже традиционной благодаря искусственному интеллекту.
Сооснователи Фредерик Хансен и Серен Билтфот обладают серьезным опытом в проверках для частного капитала. Хансен ранее работал principal в Blackstone и заказывал подобные отчеты для сделок на миллиарды долларов. Билтфот семь лет возглавлял такие проекты в практике частного капитала BCG.
С момента запуска в октябре их знания помогли завершить несколько заданий для ведущих глобальных фирм частного капитала и фондов среднего рынка, рассказал Хансен.
Ранний успех убедил Дамира Бечировича, экс-партнера Index Ventures, возглавить seed-раунд на 5 миллионов долларов из своего нового фонда Relentless Investments.
Вместо найма дорогих консультантов стартап задействует голосовых ИИ-агентов для бесед с клиентами компаний, которые рассматривают фирмы частного капитала.
Отличия от исследований потребителей
DiligenceSquared применяет модель ИИ-интервью, аналогичную стартапам в потребительских исследованиях вроде Keplar, Outset и Listen Labs, которая в январе привлекла 69 миллионов долларов при оценке в 500 миллионов. Однако Хансен и Билтфот подчеркивают фундаментальные различия в процессе проверок и итоговых материалах по сравнению с потребительскими отчетами.
Фирмы частного капитала платят от 500 тысяч до 1 миллиона долларов McKinsey, Bain или BCG за опросы десятков корпоративных клиентов, включая руководителей высшего звена, и 200-страничные отчеты с синтезом данных и проприетарной информацией о рынке, отметил Хансен. Для контроля качества DiligenceSquared привлекает старших консультантов-человеков, которые проверяют точность и коммерческую ценность результатов.
Благодаря тому что ИИ берет на себя основную работу, компания предлагает такой анализ всего за 50 тысяч долларов.
«Мы открываем доступ к ценным выводам, которые раньше были только для крупнейших сделок», — говорит Хансен. Низкая цена позволяет фирмам привлекать DiligenceSquared на ранних этапах, еще без твердой уверенности в сделке.
Конкуренция в нише
DiligenceSquared не единственный игрок, меняющий рынок проверок. Главный соперник Bridgetown Research в феврале 2026 года собрал 19 миллионов долларов в раунде Series A при участии Accel и Lightspeed.
Помимо Хансена и Билтфота сооснователем выступил Харшил Растоги, бывший инженер Google.